Reconstructing labor income shares in Argentina, Brazil and Mexico, 1870-2000

EWOUT FRANKEMA

Abstract

The labor income share in national income is a good indicator of the extent to which the working classes are able to reap the fruits of economic growth or, conversely, bear the burden of economic stagnation. This paper aims to reconstruct the labor income share of Argentina, Brazil and Mexico in a three-sector framework, including the rural, the urban formal and the urban informal sectors. We find that in all three countries the share of labor earnings peaked in the middle of the 20th century. Fluctuations in the Brazilian and Mexican labor income shares were large, with a sharp decline in the post-1961 and post-1976 periods, respectively. In Argentina, the labor income shares tended to be more constant at levels around 50 per cent, testifying to a more stable and egalitarian distribution of income.

Keywords: income distribution; labor income; Latin America; 19th century; 20th century; Argentina; Brazil; Mexico

JEL Code: E64; N16; N36

Resumen

La cuota del ingreso del trabajo en la renta nacional es un buen indicador sobre el grado en el que las clases trabajadoras han sido capaces de beneficiarse de los frutos del creciminto económico o, al contrario, sufrir la carga del estancamiento. Este artículo tiene como objetivo reconstruir la cuota del ingreso del trabajo en Argentina, Brasil y México en un contexto de tres sectores, incluyendo el rural, el formal urbano y el informal urbano. Se aprecia que en los tres países la cuota del ingreso del trabajo llega a su máximo hacia mitad del siglo XX. Las fluctuaciones de este ingreso en el caso de Brasil y México fueron muy amplias, con un declive muy agudo en el periodo posterior a 1961 y 1971 respectivamente. En Argentina estas cuotas del ingreso del trabajo tendieron a ser más constantes y mantuvieron niveles cercanos al 50 por ciento, demostrando una distribución de la renta más estable e igualitaria.

Palabras clave: distribución de la renta; renta del trabajo; Latinoamérica; siglo XIX; siglo XX; Argentina; Brasil; México