Sticky Income Inequality in the Spanish Transition (1973-1990)

SARA TORREGROSA-HETLAND

Abstract

This paper investigates the evolution of income inequality in Spain during its transition to democracy, suggesting a method for the correction of under-reporting of earnings and profits in the Household Budget Surveys’ data. The contribution is twofold: the methodological proposal, based on income-expenditure discrepancy and scaling-up to National Accounts, improves on previous work and can be useful for similar historical sources in other countries. Second, its application results in an alternative history of the distribution of income in this case, changing the levels and also the observed trend. Previous literature asserted a substantial equalisation, related to the democratisation process, while after the adjustment inequality in disposable income is shown to have been quite persistent.

Keywords: income inequality; income under-reporting; household surveys; democratisation

JEL Code: D31; N34

Resumen

Este artículo analiza la evolución de la desigualdad de rentas en España durante la transición a la democracia, proponiendo un método para corregir la infra-declaración de ingresos en las Encuestas de Presupuestos Familiares. La contribución es doble: la metodología, basada en la discrepancia entre rentas y gastos y en el ajuste a Contabilidad Nacional, puede ser de utilidad para fuentes históricas similares en otros países. En segundo lugar, su aplicación resulta en una interpretación alternativa en este caso, al cambiar los niveles de desigualdad y también la tendencia observada. Si la literatura anterior había tratado de una sustancial mejora en la distribución, vinculada a la democracia, tras el ajuste efectuado la desigualdad en la renta disponible se muestra bastante persistente.

Palabras clave: distribución de la renta; infra-declaración de rentas; encuestas de hogares; democratización